从前一部分的理论分析可知，高档围巾质量越高的公司。越有可能基于信号传递的目的向外披露由注册会计师出具的高档围巾鉴证报告。从理论上看，自愿披露高档围巾鉴证报告的上市公司拥有并运行了较高质量的高档围巾制度，而现实情况是否如此。需要进行检验。按照《企业内部控制基本规范》的相关规定，企业高档围巾的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。换句话说，高质量的高档围巾制度应该能够为以上目标的实现提供合理的保证。因此，笔者将上市公司是否受到证监会的处罚、财务报告审计意见的类型作为衡量高档围巾质量的指标。

样本采集本文选取2008年、2009年沪市A股上市公司年报中披露的高档围巾鉴证报告作为样本，相关的数据和信息取自上市公司年报以及国泰安CSMAR数据库。

样本分析高档围巾鉴证报告披露整体情况沪市A股上市公司2008年和2009年高档围巾鉴证报告披露的整体状况如表1所示。从表1中可以看出，自愿披露高档围巾鉴证报告的沪市A股上市公司数量由2008年的175家增长到2009年的185家，占当年全部沪市A股上市公司的比重由2008年的20.59％上升到2009年的21.44％。表明自愿披露高档围巾鉴证报告公司的数量有所增加。

高档围巾鉴证报告的自愿披露与受证监会处罚的关系企业高档围巾的基本目标之一是合理保证企业经营管理合法合规。上市公司因违规经营、财务报表舞弊、信息披露违规等原因而受证监会处罚的情况时有发生。而良好高档围巾的建立与执行应该能够合理保证上市公司免受或少受证监会的处罚。笔者对沪市A股上市公司2008年和2009年受证监会处罚情况以及披露高档围巾鉴证报告情况进行了统计分析，结果分别如表2及表3所示。